看排名买基金,靠谱吗?

靠不靠谱,我们看看近3年公募基金排行榜前十名的数据,参考一下。

2014年大牛市,2015年大幅波动的牛熊转换,2016年触底反弹,这3年分别对应了3个不同的市场情况,接下来我们看看是否有常青树。

2014年——那是一片红

2014年,上证指数上涨了52.87%,牛市启动是在2014年的7月份,一直上涨到年底,不知不觉中牛市到来了,当时很多人还不相信,后知后觉。

受益于市场向好,各类公募基金平均均获得正收益,其中主动股票型、混合型和债券型基金三大品种平均收益率均达到17%以上,其中指数型平均涨幅最大,达40.7%;就连货币基金平均也取得4.7%的收益,可谓是红红火火一大片。

这里选出了混合型基金的前十强来给大家做参考。因为指数基金等被动型基金参考意义不大,所以这里选择了数量最多的混合型基金来作对比。

前十强当中,最低收益为62.34%,最高收益达103.5%。最高收益的是工银金融地产,因为2014年带动牛市启动的就是大蓝筹,大蓝筹最多的就是金融和地产,所以排名较前的,一般都是重仓金融或者地产,甚至两者都有的。

让我们记住这些名字,来看看2015年,这些面孔是否还在。

2015年——那是一个惨

2015年上证指数来了个过山车,最高去到5178.19点,最低回到了2850.71点,年度涨跌幅9.17%,振幅达到了71.5%。

这一年很多投资者半路上车,还加了杠杆的,比如券商的融资融券,场外的配资等等,因此当股市下跌的时候,融资盘被迫平仓,形成踩踏效应,卖盘蜂拥而出,千股跌停的壮观场面,那是一个惨啊。

相比股民的悲惨,这一年公募基金大部分还是取得了正收益,除了QDII是-12.8%以外,其余的都表现还可以,最高的是混合型基金,取得了平均18.12%的收益率,最低的是货币基金,取得了平均3.32%的收益。

而排名前十名的混合型基金的强者呢?收益率没有低于100%的,最低的是大成中小盘,收益率为116.97%,最高的是易方达新兴,收益率为172.91%。

这些全都是新面孔,没有一家是和2014年重叠的。那我们继续往下看。

2016年——那是一个凉

2016年来了个探底回升,市场在快速下跌后缓慢爬升,上证指数这一年跌幅是12.31%,振幅是25.44%,很多基金都在这一波打回原形,股民们也早就擦泪离场。

这一年公募基金好坏参半,QDII、货币基金和债券基金取得了平均正收益;保本型、混合型和股票型基金平均都录得负收益。正收益最高的是货币基金,平均收益2.55%;负收益最大的是股票型基金,平均收益-9.44%。

这一波探底回升,很多股民和基金投资者都没办法预料得到,甚至很多人都是刚离场,市场却迎来了反弹。来看看这一年混合型基金的前十名,依然有很多牛逼的基金,最低收益是兴业聚利29.63%,最高收益是中融鑫思路65.86%。

但是你们找到了和2014年和2015年熟悉的面孔吗?

一个都没有。

这3年的市场情况,也大概代表了市场的情况。每一年市场的情况都是不同的,想要在每一年都适应市场的风格取得优秀的成绩是非常困难的,而很多优秀的基金都是有自己的投资原则的,不会因为市场的改变而改变。

就像巴菲特一样,他的投资理念难道要跟着市场不断变化吗?他只要找到一个合适自己的投资方法就足够了,这也是很多基金的生存之道,比如东方红的价值投资理念,星石投资的稳健理念等等。

所以个人认为,看排名买基金买的都是运气,和摇骰子没什么多大区别。

以上就是个人对于看排名买基金的看法,希望对大家有所启发。

手动码字,分享不易,谢谢点赞。

如果只看排名的话,不靠谱,非常不靠谱!

以我自己的亲身经历来回答这个问题吧。在去年年初的时候,基金市场还是一片欣欣向荣,我正好有一笔钱出来可以用于投资,为了博取比较高一点的收益,决定买一只基金放着,想着行情好的话一年半载下来能赚个20%就出来。市场成千上万只基金,买哪只呢,支付宝里的基金排名是个好东西,只有你想到,没有它做不到的,按基金类型排,按估值排,按1年为期排,按3年为期排等等,边感叹现在辅助投资工具的先进,又对自己即将精选出来帮自己赚钱的“肥鹅”充满期待。在按自己的要求确定好排名条件后我选择了排名靠前的五只股票型基金,然后五选一,开始了我的基金之旅。接下来的剧本你们肯定猜到了,随着股市行情的跌宕起伏,我的基金被埋在深坑里从此再没有起来,而且如果不去想法“营救”它,估计会很难有出头之日[快哭了]。

这次投资的惨痛教训告诉我,基金投资也要慎重再慎重,如果没有看准,宁愿错过也不要做错。排名只是代表过去的业绩,只代表过去或现在运营情况良好,而不代表未来。选基金不仅要看基金的历史收益,还要看基金经理的管理水平,各种指标数据,更要看整个市场行情,行业周期等等。

最后,贴一下这只曾经名列前茅的基金现在的排名表现吧。

看排名买基金,靠谱吗?这个问题要辩证的看。基金排名给投资人筛选基金提供了基础参考,当然,单纯依赖排名也无法选出最优质的的基金。

01 从历史数据看基金排名

不能否认,基金排名给我们筛选基金提供了基准。市面上的基金千千万,投资人如何从中挑选出优质基金呢?基金的历史业绩表现是最好的参考。

于是,有不少人特别关注每年基金的“龙虎榜”,每年年底,基金经理们也会拼尽全力争夺收益榜单的前10名,这样,基金第二年的销售表现就无须担心了。

但是真实情况如何呢?买入排名前10的明星基金,第二年就能获得不菲的收益吗?

有人对这个问题进行了数据分析,分析结果是,上一年度排名前10%的基金,在本年度排名前50%的概率为51.7%,基本上和盲选概率相同。

上一年度排名后10%的“垃圾基金”,在本年度排名前50%的概率为52.1%,甚至,还高于上一年度的“明星基金”。

也就是说,从统计数据上看,每年买上一年度排名前10%的明星基金,与买后10%的垃圾基金,从赚钱的概率上看,并没有什么区别。

这个结论就很糟心了,我们花了很多心思研究基金排名,基金经理也费了不少精力争夺排名,结果这个排名对于未来基金的盈利状况没有预测作用?

02 为何基金排名有时不靠谱?

为什么基金排名会出现这样的问题呢?主要有以下几方面的原因:

  • 首先,股票市场是轮动的。研究过A股市场的人就会知道,A股市场呈现非常明显的题材板块、行业风格轮动的特点,今年的的热门板块涨势喜人,到了第二年,就有可能价格回落了。

基金经理自身的能力有边界,还存在思维惯性,他今年操盘基金踩中了当年热门的行业和题材,但是很难连续多年抓住热点,整体业绩回归均值也就很难避免了。

也就是说,主动基金的短期收益有很大的偶然性,天时地利人和缺一不可,辉煌的短期收益,很难在第二年复刻,基金业绩想要持续名列前茅,难如登天。

  • 其次,急速膨胀的规模是阻碍。市场上,根据基金排名,选购基金的人不在少数,很多投资人直接购买上一年度的排名前10的明星基金,希望基金能够复制往日辉煌。

对于基金公司来说,这当然是好事,基金规模的快速膨胀,能够给公司带来更多的管理费,白花花的都是利润。

但是对于基金经理来说,消化这些新增资金是很困难的,快速膨胀的基金规模加大了基金管理的难度。

根据规则,基金经理必须在短期之内把新增资金投入股市,然而,基金之前持仓的股票上涨幅度已经很高(如此才能把基金业绩送入年度前10),此时再用大量资金买入,极有可能高位接盘,基金收益缩水的风险非常高。

  • 最后,明星基金风格切换困难。A股市场呈现明显的风格切换特点,行情主线多变,很多明星基金前一年依靠重仓股上涨获得领先,但在第二年无法及时切换至新的热点板块,导致业绩排名下滑。

基金操盘也是有惯性的,基金风格切换的难度不小,对于基金经理的能力要求很高,而大多数明星基金做不到灵活的风格切换。

正因为如此,基金市场“你方唱罢我登场,各领风骚一二年”,投资人在风格巨轮的不断轮回中,拿着“旧地图”很难挖到宝藏。

03 如何更好的利用基金排名筛选基金?

说了这么多,是不是意味着基金排名完全没用呢?

肯定不是的,基金排行榜长期存在,肯定是有合理性的,同类基金的排名给投资人衡量基金表现,提供了素材,透过排名,我们可以大致了解基金的业绩表现和运营情况。

只是我们在利用基金排名筛选基金时,不能偷懒,要更注重策略性。

  • 第一,同时参考基金长期和短期排名。基金的短期排名或许有很大的偶然性,但是长期业绩却能够看出基金经理的真实实力。

如果一只基金,不仅牛市表现好,在熊市的表现同样出色,在市场牛熊转换之间,都能够保持稳健收益,那么就能够说明基金业绩具有可持续性。

在参考基金排名时,我们不仅要看1年期的历史表现,还应该看3年、5年及成立以来等各阶段的历史业绩表现。

如果目标基金在牛市、熊市都能排名靠前,在不同的市场环境,都能获得可观的业绩回报,那么它是优质基金的概率就非常高了。

  • 第二,直接选择指数型基金,获取大盘平均收益。对于普通人而言,我们很难有资源通过电话访谈、业绩归因、持仓分析等手段来甄别主动基金经理的管理能力,也无法保证自己筛选出的基金能够在未来继续保持业绩长虹。此时,直接选择指数型基金是更省力的选择。

指数型基金属于被动型基金,它跟踪大盘指数,收益或许不如排名靠前的主动性基金,但胜在稳健,能够获取大盘平均收益。

投资人可以选择有低估值的宽基指数基金,通过定投的方式进行投资,省时省力且有效,风格稳定、策略透明且成本低廉。

综上,基金排名是筛选基金时的重要参考标准,但是这一指标也有很大的不确定性,单纯看排名买基金,是不明智的。

你是如何筛选基金的呢?欢迎留言讨论。


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